春秋末年，北方的战火烽烟弥漫，远在南海的越国也不得安宁。
这时候，登基不久的越王勾践决定以亲自上阵北伐，鼓舞军心，亲勇斗敌，据说，他为了让自己的士兵更勇敢，将自己的香囊在众人面前将香取出，然后亲自伸出舌头舔香，问旁边的人：“这香味道如何？”。那人顺口回答：“臭死了！”于是勾践大为不悦。岳飞、吴王钱俶也在这次北伐中被俘。
北伐失败后，越国王勾践被逐往南海。在南方，勾践一次为了下凡到桃林中找寻伊人，他千辛万苦地来南越，踏遍大江南北，终于到了越国的都城会稽（今浙江绍兴），在一座茅屋中，他见到了芈月，不仅沉醉于她的美貌，更惊叹于她博大精深的学问。
芈月对越王勾践的爱情并不轻描淡写。在南越任上，她日夜含泪思念着越王勾践。一天，在芈月的叹息声中，黄歇揭开帷幕，他是专门来给芈月治疗难产的名医。他看到躺在床上痛苦的芈月，热血沸腾，在医治的过程中，他与芈月相互倾诉，渐渐地，两个年轻人真心实意地爱上了。但是因为种种原因，最终芈月和黄歇并没有在一起。
这段动人的爱情故事，时至今日依然让人感慨不已。因为它所代表的不仅仅只是一种个人情感，更关乎历史、文化、环境对人的制约和扭曲。